据证券会网站披露,第十七届发审委自10月17日正式“亮剑”以来,已审核50家公司的IPO申请,除5家暂缓表决外,仅有29家获得审核通过,被否公司达16家,通过率从以往的80%急速下降至58%。发审委正以从快从严高效工作赢得社会关注,众人在拍手称快的同时,也对证券会今后能持续刮起风暴,斩断违规上市致富路充满期待。
《IPO严审风暴为谁而起》一文中就写到:当下的IPO严审风暴,其实并不是什么风暴,刮过去就拉倒,而是意味着证监会长期监管尺度和理念的变化。那些指望着风声过后再出来坑蒙拐骗的人,这回要小心了。
但笔者却以为,仅仅靠严审风暴就想斩断违规上市致富路还是稍显乐观。
首先,近期IPO严审风暴下造成过会率大幅度下降,是证监会大发审委主动求变的结果,是以新标准去审核按照旧标准筹备的申请上市企业,过会率大幅度下降是情理之中的事;然而长此以往,当审核标准固定下来,申请上市企业也会主动求变,按照新的标准去筹备上市,未来,过会率大幅度回升应当也是情理之中的事。
其次,短时间高效工作是可以做到的,然而长期高效工作几无可能,因为人终究会出现疲劳,当疲劳出现时,很难保证手中工作能一如既往的快捷高效,这就象长期驾驶会因为疲劳而出错一样。
再次,是审核成效与大发审委每个成员的职业道德、工作责任、专业技术水平密切相关;然而,人员是变动的,这届大发审委能做到的,不能保证下届大发审委也可以做到。
天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往;马克思也在《资本论》中指出:“如果有10%的利润,资本就保证到处被使用;有20%的利润,资本就活跃起来;有50%的利润,资本就铤而走险;为了100%的利润,资本就敢践踏一切人间法律;有300%的利润,资本就敢犯任何罪行,甚至冒绞首的危险。
在中国证券市场上市之后财富增值又何止300%。要想斩断违规上市致富路,在加强审核的同时,还需建立长效机制,以强硬手段“去利”,使违规上市企业无利可图,让证券回归本源,尽可能为好企业发展助力。
首先,要从严核批上市企业募集资金。要对募投项目进行逐一全方位审核及可行性研究,科学核定募投项目合理资金需求,回报年限,并采取措施,监督募集资金使用,对于项目结余资金,也要进行有效监督管理,保证所有募投资金能实打实的用在企业发展上。
其次,要适时修订《证券法》,加大对造假上市企业处罚力度,要让所有造假者在重罚之下变得一无所有。目前《证券法》对一些违规行为明显处罚过低,不足以震慑违规行为,如《证券法》第一百八十九条规定:发行人不符合发行条件,以欺骗手段骗取发行核准,尚未发行证券的,处以三十万元以上六十万元以下的罚款;已经发行证券的,处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。如此轻的处罚,对于这些亿万富翁们只怕是挠痒痒都不够,又怎么阻止他们违规骗取上市实现巨富的梦想。
再次,要对亏损上市企业股东减持行为加强监督,严格防范此类企业股东通过减持套现或者是借壳重生实现巨富的梦想,要通过完善监管法规迫使创业者沉下身子做企业,一心一意谋发展,不要让他们心存企业做垮股东致富的幻想。